Preço Médio é o valor médio entre os preços de duas ou mais compras de uma ação ou fundo imobiliário. De início pode parecer um cálculo simples, mas, com o decorrer de várias operações, ele pode se tornar uma dor de cabeça.

Além disso, você toma decisões melhores para seus investimentos conhecendo a rentabilidade dos seus ativos. Nosso cálculo é automático, considera diversos eventos corporativos e também permite que você altere o valor quando achar necessário.

O Preço Médio fará sempre uma média ponderada do preço da nova aquisição com a posição anterior, conforme suas respectivas quantidades. Ele é calculado sempre ao final do pregão e de maneira automática. Ou seja, estará completamente atualizado na abertura do dia seguinte.

Esta ferramenta considera somente posições carregadas de um dia para o outro (swingtrades) e que ainda estejam abertas. Desconsidera-se assim operações daytrades e as liquidações parciais de posição.

Atenção: o Preço Médio não segue a metodologia de cálculo para declarações de DARF e Informe de Rendimentos. Você não deve utilizar estes valores para fins de declaração de Imposto de Renda.

1. O que não entra no cálculo?

Cabe aqui pontuar que o Preço Médio não substitui ferramentas de Evolução Patrimonial ou Calculadoras de IR, ambas com escopos diferentes de atuação. E, como diversos investidores utilizam diversas outras metodologias, os cálculos que utilizamos para chegar ao Preço Médio não incluem:

• posições abertas antes da primeira visualização do pop-up de novidades;
• operações daytrade;
• liquidações parciais de posição, nas quais, o preço de liquidação parcial (redução de posição) não impacta o preço médio;
• os prêmios pagos ou recebidos por opções ou termos;
• custos operacionais, como taxas de corretagem, emolumentos, custos com aluguel de ações, etc;
• posições não provenientes de negociações (como transferências de custódias);
• ativos não tratados como, por exemplo, ETFs de Renda Fixa, FIDCs e FIPs;

Nos casos de posições em que os itens acima podem gerar incerteza ou indefinição do Preço Médio, ele será apresentado como “Indefinido”. Mas não se preocupe, você poderá editar o Preço Médio, e nós seguiremos atualizando-o nas operações seguintes.

2. Eu posso alterar o Preço Médio?

 Nós sabemos que há diversas formas de se calcular um Preço Médio e pode ser que você prefira alguma outra metodologia ou deseje alterar algum preço de alguma operação. Assim, você sempre poderá alterar seu Preço Médio. Caso haja novas operações realizadas após essa edição, elas tomarão o preço médio editado como referência para o novo cálculo.

3. Como é calculado o Preço Médio?

Em um exemplo prático, suponha-se que você possui 100 quantidades da ação RICO3 a um preço médio R$ 25,00. Por alguma razão particular, você acessou o portal e editou o preço médio para R$ 30,00. Na sequência você realizou uma nova compra de mais 100 RICO3 a R$ 34,00. Sua carteira agora possui 200 RICO3 ao preço médio de R$ 32,00.

4. O que é preço médio indefinido?

O preço médio indefinido acontece quando, por alguma razão, nós não conseguimos calcular alguma das suas operações. A mais comum dessas situações é a Transferência de Custódia. Nela, por exemplo, conseguimos identificar a entrada da sua posição, mas não sabemos qual foi o seu preço de aquisição. Portanto, sempre que visualizar o preço médio como indefinido, é necessário que você edite-o através do portal para que possamos seguir com o cálculo automático.

5. Por que meu preço médio está calculando?

O status “Calculando” ocorre sempre que você realiza alguma operação com um determinado ativo, e dura até a abertura do pregão no próximo dia útil. Em resumo, como nós precisamos aguardar o encerramento do pregão para validar suas operações, para saber se você operou em daytrade ou swingtrade, e, também, para evitar lhe passar alguma informação que possa confundir sua decisão, seu preço médio é alterado para este status. Nova posição sempre que abrir uma nova posição que ainda não tenha em sua carteira de investimentos, seu Preço Médio será igual ao preço da aquisição.

Por exemplo, vamos supor que, hoje você não possui, mas está comprando 100 ações da empresa RICO3 por R$ 24,00. Seu Preço Médio neste papel será de R$ 24,00.

 O mesmo ocorre se a sua primeira operação for uma venda. Da mesma forma, seu Preço Médio será, neste exemplo, R$ 24,00.Aumento de posição

O Preço Médio será calculado pela média ponderada da nova aquisição com a posição anterior. Vamos seguir o nosso cenário de exemplo, imaginando que após você comprar 100 ações de RICO3 a R$ 24,00, você comprou mais 200 ações a R$ 27,00. Seu novo preço médio será de R$ 26,00, que nada mais é que o resultado da média ponderada das compras: ( (100*24,00) + (200*27,00) )/ (100+200).

Redução de posição Não há mudanças de Preço Médio. Ainda no nosso exemplo, vamos imaginar que você decidiu vender 100 das 300 ações de RICO3 que possuía. Independente do preço da venda, seu preço médio permanecerá R$ 26,00 e você terá 200 quantidades. 

Zeragem de posição

A zeragem da sua posição leva a zeragem do respectivo Preço Médio, e, por consequência, não impacta o cálculo de futuras operações com o mesmo ativo, independente do preço. Ainda usando nossa simulação, após a redução, estávamos com uma posição de 200 RICO3 com Preço Médio de R$ 26,00. Ao zerar esta posição, vendendo as 200 ações, não há mais Preço Médio. O cálculo será reiniciado na próxima operação.

 Inversão de posição

O Preço Médio considera a inversão de posição como uma zeragem, seguida de uma nova abertura de uma nova posição. Portanto, o preço médio será o mesmo preço da operação de inversão.

Para exemplificar, vamos imaginar um cenário. Suponha que você possui uma posição comprada de 100 ações de RICO3 a R$ 44,00 e, invertendo, ordena uma venda de 200 ações a R$ 49,00. O Preço Médio interpretará o cálculo como duas operações seguidas. Primeiro uma zeragem, levando seu Preço Médio para zero e, em seguida, uma nova posição vendida de -100 ações a R$ 49,00.

Operações daytrade não interferem no Preço Médio. Apenas operações swingtrades serão consideradas.

Exercícios de opção ou liquidações de termos

O Preço Médio está preparado para calcular estas operações. Caso algum deles ocorra em sua carteira, seu Preço Médio naquele ativo será impactado.

Por exemplo, vamos supor que você tenha uma posição de 100 RICO3 ao preço-médio de R$ 15,00, e que tenha 100 direitos de compra dessa ação por R$ 10,00. Ao exercê-los, seu Preço Médio será de R$ 12,50 com 200 quantidades.

Para a opção de venda, se você já possui uma posição aberta e exerce seu direito, o Preço Médio não é impactado. Por exemplo, supondo que você tenha uma posição de 200 RICO3 a R$ 15,00, e exerça 100 opções de venda a R$ 10,00. Seu Preço médio continua sendo R$ 15,00 e sua quantidade passa a ser 100 papéis.

Porém, se você não possui posição e exerce 100 opções de venda a, por exemplo, R$ 10,00, seu Preço Médio será o preço dessa primeira operação, R$ 10,00, com a quantidade vendida de -100 papéis.

Eventos corporativos de posição

O Preço Médio também está preparado para levar em consideração os eventos corporativos que alteram sua posição, como grupamento ou desdobramento. Por exemplo, vamos imaginar que você possui uma posição de 100 ações de RICO3 a R$ 150,00, e que este ativo passou por um desdobramento na proporção de 1 para 5. Sua nova posição será de 500 quantidades ao preço médio de R$ 30,00 (divisão do preço médio R$ 150,00 pela proporção 5).